Her araç sahibi tarafından yaptırılması zorunlu olan ve hasar anında karşı tarafa verilebilecek bedeni ve maddi zararları güvence altına alan bir sigortadır. Zorunlu trafik sigortasını yaptırmayan araçlar trafiğe çıkamazlar. Bu sigorta çeşidi Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti sınırları içerisinde geçerlidir. Zorunlu trafik sigortası yapıldığı aracın zararını karşılamaz, sadece zarar verdiği karşı tarafın zararını karşılar. Karşı hasar ödeme limitleri; maddi hasar 150,000,000.- TL, bedeni hasarlarda 8.000,000.- TL ile limitlidir.